All4Forex - Все для Форекс

В нашей жизни мы сталкиваемся с огромным количеством теорий, предположений и очень часто они бывают достаточно интересны, но абсолютно бесполезны в практическом плане. А практику можно считать единственным критерием истины и реальной ценностью. Только способность достигать реальной цели, получать конкретный и ожидаемый результат, и является подтверждением ценности полученных знаний.

Это так просто и очевидно, попробуйте это услышать и обратите материал сайта во благо самому себе!

Несколько слов о мифах. Один из мифов примерно гласит, что для успешной работы на финансовых рынках необходимо знать ТА (Технический анализ) и ФА (Фундаментальный анализ). И чем лучше вы будете владеть ТА и ФА, тем больше вы будете зарабатывать и конечно эффективнее управлять капиталом.

Это всего лишь миф, красиво преподнесённый, как волшебная сказка и не более того.

ТА и ФА больше мешают, чем помогают в принятии решения и соответственно очень мешают трейдеру в получении стабильного результата. Скажу больше, ещё никому не удавалось гарантировать доходность на основе ТА и ФА. Спросите ваших будущих преподавателей, какие они могут дать гарантии? Их ответ, вам многое поможет понять. Именно поэтому, само слово гарантия на финансовом рынке воспринимается негативно. Поскольку, большинство тех, кто изучал экономические науки, не знает инструментов, кроме ТА и ФА, а в их неработоспособности они лично и многократно убедились! Получается, что это абсолютно непригодные вещи в управлении капиталом, но они очень хорошо и убедительно звучат при привлечении клиентских денег.

Действительно, нужно же хоть что-то рассказать инвестору, чтобы привлечь его и убедить, что его деньги находятся в руках профессионала, владеющего такими сложными видами анализа. А в данном случае, можно много чего рассказать и показать красивые графики, с большим количеством цифр, якобы показывающих и обещающих возможность получения дохода в ближайшем будущем. Вносите деньги, немножко подождите, полгода или год, а может и больше, но вы точно заработаете, посмотрите на циферки, они подтверждают высокую доходность ваших инвестиций. Но на этом, как правило, всё и заканчивается.

Фокус заключается в том, что с течением времени актив будет постоянно расти, только по одной причине – постоянно находятся покупатели, приносящие деньги!! Если поток покупателей иссякает, случается кризис, акции дешевеют, их снова начинают покупать и всё повторяется.

Особенно красиво говорят и показывают графики прироста вашей прибыли при привлечении на «спекулятивные» стратегии, якобы обеспечивающие более высокую доходность. На практике, это означает полную или частичную потерю клиентских денег и это лишь вопрос времени.

При этом не стоит винить людей в преднамеренном обмане, их этому научили и многие даже этого не понимают, что вводят вас в заблуждение. А молодые трейдеры использующие ТА и ФА считают свои неудачи на рынке лишь временным невезением, но с опытом, всё меньше практикующих трейдеров ориентируются на ТА и ФА, стараясь вообще минимизировать количество входов в рынок. Они всё чаще прибегают к выжидательной позиции – купил и жди. На эту позицию ориентируют и инвесторов, предупреждая о долгосрочности инвестиций!

Это беспроигрышная позиция, поскольку позволяет дождаться прихода новых покупателей, свежих денежных потоков и за их счёт зафиксировать прибыль. И в данном случае не важно на что делать ставки, будь то акции крупного предприятия, недвижимость или прогноз погоды на завтраJ.

Но этой тактикой может воспользоваться любой желающий и для этого не обязательно учить ТА и ФА?

Постараемся разобраться, почему ТА и ФА не помогают, а лишь создают иллюзию важности.
Для любого человека существуют две одинаково опасных ситуации – это отсутствие информации и её избыток. В первом случае понятно, мы не можем сделать вывод, поскольку нет фактов, вывод делать собственно не на чем. Во втором случае, информации так много, что оценить вес каждой конкретной порции информации становится невозможно. А оценить достоверность поступающей информации становится ещё сложнее. Приходится полагаться на рейтинги, заключения экспертов, аудиторские проверки и, к огромному сожалению, это не добавляет надежности этой информации, о чём свидетельствуют крупные скандалы и практически мгновенное исчезновение компаний, которые имели безупречные отчёты и высокие рейтинги, а их активы исчислялись миллиардами. Вспомните итальянский Parmalat, американский Enron, недавние банковские потрясения, связанные с ипотечным кризисом и таких примеров много. Что в этом случае говорить о более мелких компаниях, об их исчезновении с рынка и говорить не принято, это обычная практика.

Из-за обилия самой информации, принять верное решение становится невозможно, поскольку мы попадаем в ситуацию, когда каждая новая порция информации, буквально генерируют новую информацию. Вероятность ошибки многократно возрастает, сложно становится оценить результаты в настоящем и будущем и это очевидный факт. В таких условиях заработать можно только на инсайде. Но для большинства это невозможно и им предлагается ТА.

Многие из тех, кто изучал ТА, хорошо знают, что, обработав одни и те же данные разными индикаторами ТА, можно получить диаметрально противоположный результат, который, естественно, просто ставит в тупик, увеличивая объем противоречивой информации, и никак не помогает в принятии решения!

Если присмотреться внимательно к ФА, то здесь всё очень запутано и красиво выглядит только в учебнике. А на практике – сплошные исключения из правил. Кто из вас знает, какая будет завтра цена на мясо, пшеницу, нефть или золото? А что такое справедливая цена на рынке? Я уже не говорю о том, что будет послезавтра или через месяц, год. А если мы не знаем рыночной цены в будущем периоде, то, как мы можем, даже примерно, прогнозировать экономическую деятельность предприятия? Сколько будет стоить Газпром, если цена на газ упадёт до уровня 1998 года и что может ей помешать упасть? Кто из уважаемых аналитиков, специалистов в области экономики, смог спрогнозировать кризис 1998 года в России? Трудно предположить, что в правительстве или финансовых министерствах нет профессионалов по экономике. Если вы считаете, что Россия - не пример, посмотрим, что происходит в США- лидере экономической мысли и оплоте демократии!

Кризисы накрывают США с регулярной периодичностью, причём такие, что весь мир сотрясается, поскольку мировая экономика построена под США и для обслуживания интересов США! Последний кризис связан с ипотечными ценными бумагами, который, почему-то, ФРС США «проспала» и не предотвратила. Я говорю об ипотечном кризисе 2007 года. Вы думаете, у них нет специалистов??? Скорей всего, у специалистов нет реальных, научных инструментов для прогнозирования и управления соответствующими процессами в экономике.

А может США специально устаивают кризисы и наживаются на этом? Это маловероятно, поскольку, любой настоящий специалист в экономике, естественно, при условии работоспособности экономической науки, мог бы увидеть и просчитать надвигающийся кризис, также, как можно просчитать шахматную комбинацию при игре в шахматы. Ведь правила определены и известны. Но просчитать динамику изменения экономической ситуации, почему-то не получается, даже с инфляцией постоянно сражаются, но она периодически проявляется с новой силой, причем это происходит во всех странах мира! Получается, что существующие способы анализа, не обеспечивают достаточное прогнозирование и управление происходящими процессами. А если это не могут профессора и политики, то, что говорить об обычных людях, прочитавших несколько толстых книг. Один темный лес и много, много цифр.

И подумайте, кто в этом может признаться, что ФА всего лишь миф? Чему будут учить в университетах? Не лучше ли продолжать играть по правилам и делать вид, что это работает. Вопросов здесь значительно больше, чем ответов, но при этом нас настойчиво пытаются убедить в эффективности ФА и ТА.

Но, каждый имеет право не верить в сказки и иметь собственное мнение, делая выводы на основании фактов.

А если посмотреть на публикуемые экономические данные по состоянию экономики, то они ещё больше путают и не вносят ясности в происходящие на рынке события, причём путаются именно СПЕЦИАЛИСТЫ. Я уже не говорю о ситуациях, когда через некоторое время публикуются уточнённые, окончательные данные, которые могут значительно отличаться от первоначального прогноза, что ещё больше вводит в заблуждение. Да и реакция рынка на них непредсказуема!

Кто из Вас может похвастаться, что способен сформировать объективное мнение о чём-либо?

Это невозможно по причине нашей субъективности. Может в этом корень проблемы?

Чтобы не углубляться в философию вопроса, давайте посмотрим, что происходит вокруг. В любом крупном городе существует огромное количество курсов при финансовых компаниях и даже университетов, которые обучают работе на финансовых рынках. Естественно преподают ТА и ФА, от основ до мастер-класса. Тысячи людей прошли обучение по этим программам. А в результате, впустую потратили не только время, но и, попытавшись применить полученные знания на практике, расстались с деньгами. А вы много знаете людей, добившихся успеха после окончания таких программ? Кто-нибудь их видел?

Однако, кто-то ещё, по инерции, продолжает искать свой индикатор, ищёт оптимальные параметры, при этом, многократно наступая на те же грабли, делясь впечатлениями с «братьями по несчастью» в ожидании чуда, но большинство просто махнуло рукой. Отсюда и очень шаткая репутация у этих обучающих программ.

А в принципе, даёт ли успешное окончание этих программ хоть какие-либо гарантии, что эти знания помогут вам заработать или просто понять, что происходит на рынке? Спросите преподавателей! Оказывается, таких гарантий нет и их никто не даёт ни при поступлении, ни во время обучения. Более того, всем внушили, что отсутствие гарантий на финансовых рынках - это нормально, а собственно почему?

Только представьте, вы покупаете в магазине телевизор и вместо гарантии работоспособности, продавец будет Вам рассказывать, из каких маленьких деталей и миниатюрных транзисторов сделаны микросхемы, что они в 1000 раз, тоньше волоса, как они прекрасны и сложны в производстве. При этом они очень полезны и играют важную роль в электрической схеме, а в завершении этого рассуждения сделает потрясающий вывод - Всё зависит от вас, берегите телевизор, желательно не включайте, пыль сдувайте, вас устроит такое объяснение? Это абсурд! Зачем нужны знания,
которые невозможно применить для получения стабильного результата?

Зачем отдавать деньги в ПИФы, если вам никто и ничего не гарантирует?

Посмотрим на ситуацию с другой стороны, может кто-то, все-таки умеет использовать ТА и ФА, просто не говорят всем и не учат всех, мол, это такое внутреннее ноу-хау.

У нас огромное количество УК (управляющих компаний), которые управляют финансовыми средствами на рынках. В УК работают профессионалы, причём их лицензирует государство! Регулярно мы видим их отчёты, за итоговые периоды. Посмотрим на их успехи. Рынки растут и доходность они показывают хорошую, рынки падают и у них всё плохо. Так в чём их профессионализм? Почему профессионалы, владеющие ТА и ФА, не используют свои знания на практике?

Поясню, в арсенале ТА есть трендовые индикаторы и индикаторы, которые так и называются – перекупленности и перепроданности рынка. Это означает, что если бы они работали и показывали то, что должны, то можно было бы всегда дёшево покупать и дорого продавать. Но этого реально нет! Получается, индикаторы есть, а применить их на практике, для извлечения прибыли, никому не удавалось. Разве это не парадокс?

Сравним показатель доходности, показанный УК, с изменением индекса РТС, за аналогичный период. И это сравнение, опять не в пользу профессионалов. Значительно лучший результат может получить абсолютно любой человек, который просто купит акции и будет их держать. А Вы помните, я говорил об эффекте долгосрочных инвестиций. Лишь первые несколько фондов из списка, имеют чуть лучший результат.

А проанализируйте рекомендации аналитиков - профессионалов финансового рынка, представляющих свои аргументы на основе ФА, это просто много слов ни о чём. Причём конкретный вывод на их рекомендациях, о движении рынка, сделать просто невозможно! Некоторые постоянно ищут свежие идеи и ждут новых данных, чтобы сделать окончательный вывод для купли или продажи. Но как только об «идеи», под которую ранее происходили изменения на рынке, узнают все, она перестаёт работать. Некоторые в постоянном ожидание новых данных, но как на зло, вышедшие данные опять не добавляют ясности, и они опять ждут, сопровождая ожидания большим количеством слов. Экономические данные выходят практически каждый день, поэтому процесс для чётких рекомендаций постоянно откладывается на завтра или послезавтра. Но весь процесс ожидания очередных изменений рынка, сопровождается комментариями большого количества гадающих «профессионалов» о дальнейших перспективах, предлагая инвесторам поэкспериментировать со своими деньгами.

И при этом, с какой легкостью, аналитики комментируют произошедшее на рынке - такое ощущение, что они давным-давно знали, что так именно и будет, хотя ещё вчера произносили что-то очень туманное, по поводу ожидаемых изменений на рынке. Чистая манипуляция и не более того, но зачем?

А очень часто нас просто вводят в заблуждение, видимо, потому, что сами заблуждаются.
Показательны народные IPO 2007 года, вспомните, что вам рассказывали уважаемы аналитики, в чём убеждали?

Да и таких примеров тысячи. Как много я задал вопросов, а внятных ответов на них нет???

Тогда в чём эффективность ТА и ФА?
Ответ на этот вопрос лежит на поверхности. Это красивые, но неработоспособные вещи. Невозможно что-либо гарантировать на основе ТА и ФА. Специалисты финансового рынка лучше, чем кто другой это знают и понимают, что ТА и ФА неработоспособны. Поэтому ничего и не гарантируют и, это при том, что цены могут только расти или падать! Всего два возможных исхода.

Я могу привести ещё 1001 пример невозможности эффективно применять ТА и ФА, много курьёзов можно найти и в Интернете, но чтобы вы могли окончательно сформировать своё отношение к ТА, предлагаю всем рассмотреть теоретическую основу ТА и провести описанный эксперимент.
Продолжение следует.

Источник: http://www.bigmany.ru